¿Cómo invertir en metales en 2023?

Los metales son elementos cruciales para el desarrollo de nuestra sociedad tal como la conocemos hoy en día, por eso es natural que muchos inversores se pregunten por este tipo de activos. Aquí veremos cómo invertir en metales.

La situación global actual derivada del conflicto entre Rusia y Ucrania también ha influido en el precio de metales como el níquel y el aluminio, lo que ha puesto mayor atención sobre estos activos.

Aunque la inversión en metales hoy puede verse atractiva para muchos inversores, su rentabilidad dependerá en buena medida de la gestión de riesgos que se realice para llevarla a cabo.

Si decidimos invertir en este tipo de activos, puede hacerlo por medio de plataformas reguladas que cuentan con todas las autorizaciones para este tipo de inversión. A continuación, encontrará una lista con algunas de estas.

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Invertir en metales en bolsa

La inversión en metales se ha diversificado debido a los múltiples usos que poseen estos elementos en la industria. Ya no hablamos solo de metales preciosos como el oro y la plata, comúnmente usados para joyería.

En el panorama mundial, actualmente se comercializan otros metales cuyas propiedades son muy apetecidas para los procesos industriales como el cobre, el aluminio, y el níquel, este último principalmente en el mercado de los insumos para obtener energías renovables.

Tipos de metales para invertir

No todos los metales son iguales, por lo que dependiendo de sus propiedades van a tener diferentes usos y utilidades.

Debido a las características que presentan, los metales se dividen en dos subgrupos: metales preciosos y metales básicos.

Metales preciosos

Los metales preciosos son minerales que se encuentran en estado puro en la naturaleza, y no se combinan con otros metales.

Por lo general, bajo condiciones normales los metales preciosos se encuentran en estado sólido, poseen un brillo metálico, son maleables y buenos conductores de electricidad.

Los metales preciosos tienen un alto valor económico, ya que son muy apreciados en la joyería, y no son tan abundantes como otros minerales en el planeta.

Entre los metales preciosos podemos encontrar al oro, la plata, el platino, el paladio y el rodio. Este último es el más raro y difícil de encontrar de ellos, y por lo tanto tiene un precio elevado en el mercado.

Los metales preciosos también son importantes en la economía y el mercado de valores ya que son considerados activos de refugio. Esto quiere decir que en épocas de crisis económicas, los inversores recurren a ellos como seguro, ya que su valor suele permanecer o aumentar en estas situaciones.

Metales básicos

Los metales básicos también son minerales que podemos encontrar de forma natural en la tierra. Sin embargo, el precio de estos no es tan elevado como el de los metales preciosos.

Este tipo de metales se caracterizan por tener propiedades que los hacen muy apetecidos en la industria, como una mayor y mejor conducción de la electricidad y/o del calor, una cualidad muy valorada en el sector tecnológico.

En el grupo de los metales básicos encontramos minerales como el cobre, el hierro, el aluminio, el níquel, el plomo, el litio y el zinc.

Algunos de ellos son claves en la transición energética, ya que se requieren en la fabricación de paneles solares y baterías para vehículos eléctricos.

Otra diferencia que poseen con los metales preciosos, es que el valor de los metales básicos no es tan estable. Por esta razón son denominados valores defensivos.

Lo anterior consiste en si las condiciones económicas sufren algún cambio, el precio de los metales básicos posiblemente se moverá con ello.

¿Cómo se miden los metales?

Este es un punto de mucha importancia si queremos invertir en metales, debido a que las unidades de medida pueden ser determinantes en nuestra inversión. Veamos porqué.

Los metales preciosos generalmente se miden en dólares por onzas troy. Una onza troy es la unidad de medida que más se utiliza para pesar los metales preciosos.

1 onza troy equivale a 31,1 gramos, a diferencia de una onza común que equivale a 28,3 gramos.

Los metales básicos por su parte son medidos en dólares por tonelada métrica. La tonelada métrica es una unidad de medida que hace referencia a la masa de un metro cúbico de agua dulce, por lo que una tonelada métrica equivale a 1000 kg.

Como podemos observar, en ambos casos la unidad de medida de los metales está ligada al dólar, algo determinante al momento de invertir en materias primas. Ya que el precio de las mismas estará ligado a dicha moneda.

¿Por qué invertir en metales?

Invertir en metales se piensa como una inversión alternativa, ya que al contrario de las inversiones regulares, esta tiene un vínculo menor con el ciclo económico, y por lo tanto, su estado se verá menos afectado por los cambios que pueda presentar la economía en diferentes situaciones.

Una ventaja de ello es que por medio de este tipo de activos podemos encontrar cierto respaldo frente a momentos de inflación, debido a que en estos eventos el precio de estas materias primas también suele incrementarse.

Como ejemplo de lo anterior, está la influencia que ha tenido el conflicto entre Rusia y Ucrania en el mercado, y por consiguiente en los metales.

Invertir en metales puede ser una manera interesante de gestionar el riesgo de nuestras inversiones al tener una cartera diversificada.

¿Cómo invertir en metales?

Después de ver qué son los metales y por qué podría ser interesante invertir en este tipo de materia prima, demos un vistazo a las maneras en las que podríamos invertir en metales.

Compra directa

La primera forma de invertir en metales es adquirir la materia prima, comprando directamente bien sea lingotes de oro, plata, o el metal en el que estemos interesados y que creamos conveniente adquirir.

Al ser una de las maneras más convencionales de invertir en materias primas, y principalmente en metales, tal vez para algunos pueda parecer bastante interesante. Aún así, es recomendable analizar todos sus pros y sus contras previamente.

Uno de los factores a tener en cuenta antes de invertir en metales de esta manera, es el almacenamiento de los mismos, pensando en que sea un lugar apropiado en el que permanezca seguro.

Acciones

Otra posibilidad que tenemos cuando queremos invertir en metales es accediendo a las acciones de las compañías mineras que explotan y comercializan estos activos.

El valor de las acciones de las empresas que desarrollan actividades mineras regularmente se encuentra ligado al precio con el que se esté comercializando la materia prima que explotan.

Este valor de las acciones también dependerá en cierta medida de la liquidez que tenga la compañía de la materia prima en cuestión, ya que un cambio en el precio del metal modificará el valor de la empresa igualmente.

Este tipo de inversión se presenta con bastante frecuencia en los ETFs. Sin embargo, como toda inversión tiene un riesgo asociado que es importante analizar.

Derivados financieros

Cuando queremos invertir en metales también contamos con la posibilidad de hacerlo a través de los derivados financieros, los cuales nos permiten negociar con los activos sin la necesidad de comprarlos directamente.

Entre los derivados financieros más destacados podemos encontrar a los CFD o Contratos por Diferencia. Con este tipo de contratos podemos obtener beneficios al operar con los cambios en el precio de nuestros activos de interés.

Una de sus principales ventajas es que permite que los traders obtengan beneficios tanto si el precio se mueve al alza o a la baja. Eso sí, es crucial hacer un buen análisis del activo para saber en qué sentido abrir nuestras operaciones.

Los CFD además permiten operar con apalancamiento financiero, una opción interesante para quienes cuentan con un bajo capital para invertir, ya que esta herramienta multiplica la exposición del inversor.

Es conveniente tener precaución si se decide operar con apalancamiento financiero, ya que las pérdidas pueden aumentar en la misma proporción que las ganancias si no se realiza una buena gestión del riesgo.

Sea cual sea la manera en la que decidamos invertir en metales, es crucial hacerlo desde plataformas reguladas y seguras como Naga Trader y Capex.

¿En qué metales invertir?

Ahora veamos algunos de los metales claves de la industria en los que podríamos invertir en 2022.

Invertir en aluminio

El aluminio es uno de los metales claves en la industria mundial, gracias a su versatilidad y sus múltiples propiedades que lo hacen propicio para diversos usos.

Este mineral lo podemos encontrar en una gran gama de productos, desde empaques para la industria alimentaria, hasta partes de vehículos automotrices y materiales para la industria de la construcción.

Debido a su uso extendido globalmente, sin duda el aluminio es una opción que se debe considerar por quienes buscan invertir en metales.

Tal vez una de las desventajas que podría presentar la inversión en este metal es que, teniendo en cuenta que el aluminio está ligado a tantos sectores diferentes, es posible que su precio tienda a presentar cierta volatilidad.

La producción del aluminio a nivel global está liderada por China con más del 50%. A este lo sigue India con el 5.78%, y Rusia con el 5.63%.

Aunque actualmente el aluminio se produce de manera masiva, se espera que en los próximos años comience a reducirse. Esto representaría una problemática seria, ya que como vimos, muchos sectores de la industria requieren de este insumo para brindar sus productos y servicios.

Si estas previsiones sobre la disponibilidad del aluminio se cumplen, también se esperaría que el precio del aluminio comenzará a aumentar, debido a las dinámicas de oferta y demanda típicas del mercado.

Rendimiento del aluminio:

Año	Rendimiento
2021	40.16%
2020	9.92%
2019	-3.69%
2018	-16.62%
2017	30.82%

Si queremos invertir en un metal como el aluminio, pero no queremos adquirirlo de manera directa, es posible acudir a otros métodos como los que hemos mencionado anteriormente.

Entre estas maneras de invertir en metales, y específicamente para invertir en aluminio, queremos destacar la posibilidad de invertir a través de acciones.

Una de las compañías que más se destaca es la estadounidense Century Aluminum, quien ocupa el primer lugar en la producción de aluminio primario en Estados Unidos.

Invertir en níquel

El níquel es un metal muy utilizado en la industria que se emplea mayormente en la fabricación de acero inoxidable, y que además posee otros usos como en recubrimientos metálicos, aleaciones y en las baterías recargables, es por esto que debemos considerarlo si deseamos invertir en metales.

Los países que más consumen níquel a nivel mundial son China con el 50%, Estados Unidos con el 8.1%, y Japón con el 7.5% del consumo total.

En el caso de la producción de níquel a nivel global, Indonesia ocupa el primer puesto con 0.8 millones, Filipinas es el segundo productor con 0.42 millones, y en tercer lugar está Rusia con 0.27 millones.

Como dijimos anteriormente, los metales como el níquel no tienen un precio tan estable como el de los metales preciosos, por lo que está sometido a factores como la oferta y la demanda, y la situación económica.

En el caso del níquel, uno de los aspectos que ha influido en su precio ha sido la decisión de Indonesia de no exportar níquel desde el 2020. Esta noticia sin duda ha golpeado el mercado considerando que este país es el mayor productor de níquel.

Como podemos imaginar, el conflicto entre Rusia y Ucrania también ha impactado el mercado del níquel, al ser el primero de estos uno de sus productores más importantes. Su influencia es tal que el precio del níquel llegó a duplicarse.

Rendimiento del níquel:

Año	Rendimiento
2021	24.94%
2020	18.23%
2019	32.11%
2018	-13.55%
2017	22.44%

Además de invertir en níquel de forma directa, también podemos hacerlo invirtiendo en acciones del sector.

Una opción para invertir en este metal es la compañía Vale, una empresa brasileña que se sitúa como la segunda a nivel mundial en la producción de níquel y la primera en hierro.

Como en cada inversión, se recomienda hacer un análisis previo para determinar la conveniencia de la inversión. Esta compañía produce otros minerales además del níquel, por lo que este no tiene un peso demasiado relevante en su cotización.

Las acciones de la empresa brasileña han reflejado una tendencia alcista en los últimos análisis. Sin embargo, es clave estudiar las crisis que se presentaron en los años 2015 y 2019, en las cuales el valor de sus acciones disminuyó drásticamente.

Inversión en cobre

El cobre es un metal que se destaca gracias a sus propiedades de conducción eléctrica, posicionándose en los primeros lugares del mercado debido a la relación entre su precio y utilidad.

Generalmente se utiliza en la fabricación de cables eléctricos y otros insumos de la industria electrónica, por lo que tienen un lugar importante en múltiples industrias como la industria de telecomunicaciones, la automotriz, la aeroespacial y de la construcción.

Además, también podemos encontrarlo en una gran cantidad de objetos como joyería, monedas, instrumentos musicales, utensilios de cocina, obras de arte, pinturas y maquillaje.

Dado a que posee una amplia demanda a nivel global, el precio del cobre dependerá en gran medida del equilibrio entre la oferta y la demanda que se presente, y estará fuertemente ligado al estado de las industrias que lo requieren.

El principal productor de cobre a nivel mundial es Chile con 5.6 millones. Detrás de él se encuentran Perú con 2.4 millones, y China con 1.6 millones.

La demanda del cobre para el año 2019 se estimó cercana a los 24 millones de toneladas métricas, y fue China su mayor consumidor a nivel mundial.

El precio del cobre ha mostrado una tendencia alcista en los últimos años, por lo que es entendible que muchos inversores estén interesados en invertir en este metal.

Como siempre, recomendamos realizar un análisis previo y realizar una gestión del riesgo apropiada.

Inversión en zinc

El zinc es un metal importante en la industria debido a que es constantemente requerido en el recubrimiento de otros metales como el hierro o el acero. Estos metales se sumergen en zinc fundido para darle una mayor protección al material.

Este proceso ampliamente utilizado en la industria se conoce como galvanizado y consume aproximadamente el 50% de la producción global de zinc. Otro porcentaje se destina a aleaciones como en la fabricación del latón.

La producción mundial de zinc para 2019 se registró en aproximadamente 13 millones de toneladas. Aunque el valor de este metal está determinado en gran medida por la oferta y la demanda, el conflicto entre Rusia y Ucrania tuvo una fuerte influencia durante el 2022.

El productor principal de cobre a nivel mundial es China con 4.3 millones. A este le sigue Perú con 1.4 millones y Australia con 1.3 millones.

Entre el 2000 y el 2018 el consumo de zinc en el mundo incrementó un 53%, lo cual se le atribuye posiblemente al crecimiento de la industria de la construcción.

Rendimiento del zinc:

Año	Rendimiento
2021	32.54%
2020	18.83%
2019	-8.67%
2018	-24.14%
2017	29.09%

También es posible invertir en zinc a través de la compra de acciones de empresas del sector del zinc, u operando con su precio por medio de instrumentos financieros como los Contratos por Diferencia.

Una compañía que puede ser interesante para invertir en zinc es Toho zinc. Fundada en 1937, esta fabricante japonesa desarrolla productos relacionados con el zinc, entre ellos componentes electrónicos.

La evolución de los precios de esta compañía ha estado fuertemente ligada a lo largo de los años con el precio del zinc en el mercado, por lo que es una opción a considerar para quienes quieren invertir en metales.

Actualmente el gráfico de Toho Zinc muestra una tendencia alcista desde mayo de 2020, por lo que valdría la pena analizar la viabilidad de esta inversión.

Inversión en plomo

Finalmente tenemos al plomo en este listado de los metales en los que podríamos invertir actualmente.

Este metal suele utilizarse en la industria de las baterías, principalmente en las baterías de plomo-ácido que se encuentran comúnmente en vehículos convencionales como batería de arranque, y en algunas ocasiones como batería de tracción de vehículos eléctricos.

En el 2019, la producción mundial de plomo alcanzó los 4,5 millones de toneladas. Su principal productor a nivel global es China con 2,1 millones, luego se encuentra Australia con 0,43 millones y Perú con 0,29 millones.

Para el aprovechamiento del plomo generalmente se requiere realizar un proceso de refinado, en el que China sigue siendo el mayor productor con 5,1 millones de plomo refinado, y posteriormente Estados Unidos con 1,17 millones y Corea del Sur con 0,8 millones.

Si queremos invertir en plomo por medio de las acciones de alguna compañía de este sector, una empresa que podría ser interesante es Glencore, una multinacional suiza que se encuentra a la cabeza de la producción de materias primas a nivel mundial.

Esta compañía está a cargo de aproximadamente el 60 % del mercado mundial de zinc, el 50% de cobre, el 45 % de plomo y el 38% de aluminio, por lo que si invertimos en ella estaremos accediendo a varios de los metales más estratégicos de la industria.

Además de ello, esta compañía también destaca en el sector de los alimentos, dominando el 25% del mercado mundial de cebada y el 10% del mercado de trigo.

Aunque las acciones de Glencore están sometidas a cierta influencia del precio del plomo, también responde a las dinámicas de muchos otros mercados, por lo que la inversión se debe analizar con detenimiento.

La evolución del precio de las acciones tiene cierta correlación con la evolución del precio del plomo. Sin embargo, la empresa se ve influenciada por el resto de los mercados donde está presente, lo que disminuye su relación directa con este producto.

Conclusión

Sin duda alguna, la inversión en metales puede ser atractiva para muchos inversores, debido a que son necesarios en una gran diversidad de sectores, y que en algunos casos son considerados activos de refugio.

Sin embargo, antes de invertir en metales es necesario analizar todos los factores que influyen en el precio de los metales de interés, ya que pueden verse afectados por las dinámicas de distintos mercados.

Una clave para invertir en metales es contar con una cartera diversificada que apoye la gestión del riesgo en las inversiones que se realicen. Toda inversión conlleva un riesgo asociado, por lo que se recomienda ser precavido.

Recuerde la importancia de operar con plataformas reguladas como Naga Trader y Capex, donde puede operar con seguridad y sin preocuparse de posibles estafas.

También le puede interesar las inversiones verdes en la bolsa.

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