La guía de hoy tiene como objetivo conocer mejor el Carry Trade, una práctica de negociación muy común especialmente entre los trader más experimentados.
A nivel general, para operar en los mercados de divisas se necesitan grandes habilidades de gestión a nivel personal y un gran deseo de aprender y estar constantemente buscando actualizaciones. El entrenamiento, como en todas las áreas de trabajo, es fundamental y debe ser constante a lo largo del tiempo. Desde este punto de vista, existe ciertamente la necesidad de conocer mejor práctica del Carry Trade.
¿De qué se trata? Consiste en la oportunidad de sacar provecho económico de las diferencias entre los distintos tipos de interés pidiendo dinero prestado en los mercados donde tiene un costo más bajo (con tipos de interés más bajos) y utilizándolo donde los tipos de interés más altos ofrecen rendimientos más atractivos. El reembolso de los recursos de la deuda con un tipo de interés más bajo ofrece la oportunidad de ganar en las diferencias entre los diferentes mercados mundiales.
Aprovechar el apalancamiento financiero puede proporcionar un mayor rendimiento de las transacciones. Al mismo tiempo, también aumentan los riesgos a los que se enfrenta el trader. Para correr menos riesgos, los operadores de Forex optan por divisas estables que no estén sujetas a una gran volatilidad. Los “carry trader” prefieren las transacciones con títulos de deuda pública. La decisión se basa en la necesidad de evitar los riesgos asociados a los activos que no son muy líquidos o que tienen un perfil de riesgo diferente del sistema del país de referencia.
Averigüemos qué es el Carry Trade y cómo aplicarlo correctamente, partiendo de las mejores plataformas de trading, que son esenciales para invertir en los mercados. Recuerde que esto puede ponerlo en práctica a través de una cuenta demo de un broker regulado, donde podré operar en los mercados financieros a tiempo real mediante dinero ficticio. Puede abrir una cuenta demo aquí.
Definición de Carry Trade
El “carry trade” es fundamental para comprender la dinámica que impulsa los flujos financieros mundiales. En ello influyen los datos macroeconómicos de los distintos países y los cambios en los tipos de interés determinados por los bancos centrales. Este mecanismo ofrece un panorama detallado de las percepciones del mercado y los procesos de ajuste que las rigen.
Los acontecimientos actuales y los mecanismos del carry trade están interconectados. Por ejemplo, se puede apostar por un país que tenga un tipo de interés cercano a cero y aprovechar el diferencial con un país que tenga tipos de interés más altos. Esta diferencia en el costo del dinero se puede rentabilizar contrayendo una deuda en la primera divisa e invirtiendo en la segunda divisa que paga tipos de interés ventajosos. Una vez que gane con el tipo de interés, devolverá la deuda contraída en la primera moneda y obtendrá un beneficio. El efecto de apalancamiento le permite multiplicar los rendimientos pero también los riesgos moviendo los múltiplos de mercado de su capital.
Tengan cuidado. Si el banco central del país en el que hemos apostado reduce los tipos de interés, la estrategia puede fracasar. El aumento de los precios de los bond en circulación incrementa los rendimientos al favorecer a los carry trader que los tienen en sus carteras. Los menores rendimientos de los bond recién emitidos reducen los márgenes para los que quieren aplicar la misma estrategia con los nuevos títulos de deuda del país elegido. A la luz de este ejemplo podemos entender la motivación que empuja a los trader a elegir los tipos de cambio más estables, las monedas con mayor fiabilidad y a recurrir con frecuencia a los stop loss.
Las relaciones monetarias forman parte de las políticas nacionales y las maniobras de los carry trader favorecen un reposicionamiento de los mercados en relaciones más equilibradas.
Cómo funciona el Carry Trade: ejemplo
Como hemos visto el “carry trade” es una práctica comercial que tiene como objetivo el diferencial entre los tipos de interés de 2 naciones para especular y obtener beneficios. Consiste en contraer deudas en instrumentos de bajo interés o en divisas y luego hacer inversiones en divisas o en instrumentos de alto interés, monetizando el diferencial entre los tipos de interés.
Así que aquí hay un ejemplo práctico:
- Comprar el Bond X en moneda X con una tasa de reembolso del 1%.
- Invertir el dinero en el Bond Y en moneda Y con un 3% de rendimiento
- Al final, cobro el 3% y pago los intereses al 1%. El 2% restante serán mis ingresos
Por supuesto, hemos simplificado el concepto, pero el mecanismo es el indicado. Así que hay algunas variables involucradas:
- La nación y la moneda en la que pedimos dinero prestado deben mantener las tasas bajas
- Los bond en los que vamos a invertir no deben reducirse en términos de rendimiento.
Si se cumplen estas condiciones, invertir con Carry Trade será extremadamente rentable.
Carry Trade Forex
Los márgenes de beneficio para los carry trader son proporcionales a la diferencia entre las tasas de interés que están apostando. Mediante el uso correcto del apalancamiento, el inversor podrá aumentar los beneficios, que sin el apalancamiento serían limitados.
La elección de las dos monedas, es decir, los respectivos tipos de interés, debe hacerse con mucho cuidado. No debe basarse únicamente en el valor absoluto de las tasas sino en la tendencia de variación que tienen los bancos centrales de las respectivas zonas, a fin de evitar sorpresas desagradables. Si la política monetaria va hacia la continua disminución de los tipos de interés significa que esta moneda representa una opción válida para una inversión que mira al medio/largo plazo.
El rendimiento corresponderá así a la diferencia que se mantenga entre los tipos de interés de las 2 monedas, es decir, el costo de la primera en comparación con el rendimiento de la segunda, sin olvidar que se debe considerar el tipo de cambio.
El tipo de cambio
Un riesgo que no debe subestimarse está relacionado con la evolución del tipo de cambio, que es naturalmente “neutral”. Podría conducir a ganancias y pérdidas adicionales de la misma manera. La tasa entra en juego tanto cuando se hace el primer cambio de divisas como cuando se monetiza la inversión al tener que volver a cambiar el capital a la moneda original.
El tipo de cambio cambia con el tiempo. Su variación también puede tener un impacto mayor que el diferencial de los tipos de interés. Esto es en el caso de movimientos de divisas excepcionales. Una apreciación o depreciación del tipo de cambio puede dar lugar a una pérdida o ganancia, según la moneda que posea.
Estrategia de Carry Trade
A la luz de lo anterior, es de fundamental importancia identificar los pares de divisas cuyo tipo de cambio sea lo más estable posible y vigilar constantemente su tendencia en Forex, a fin de tener una imagen definitiva de hacia dónde puede dirigirnos el carry trade.
El apalancamiento de las divisas para el carry trade puede ser rentable debido a la existencia de amplios márgenes de tipos de interés entre algunas divisas y el alto apalancamiento disponible. Pero como todas las formas de inversión, no hay que subestimar los riesgos de perder dinero.
Hay momentos especiales en los que se producen acontecimientos excepcionales que penalizan drásticamente a quienes operan en los mercados financieros. Si se practica una estrategia de carry trade, siempre se debe establecer stop loss a las pérdidas, limitando claramente las posibles ganancias. Pero el equilibrio correcto debe prevalecer. La comprensión de estos mecanismos siempre pasa por la práctica. Sólo operando se pueden cumplir los conceptos expuestos anteriormente.
Todo lo que queda es analizar la situación del mercado, hacer una estrategia e implementarla en su cuenta activa con un broker de comercio en línea. Al elegir un corredor de alta calidad tendrá el apoyo incluso en caso de que quiera comerciar como un carry trader.
Los mejores broker Forex
Obviamente, para invertir en los mercados financieros y en Forex específicamente, será esencial tener una plataforma adecuada. Es necesario elegir broker profesionales y certificados, para vivir la mejor experiencia de inversión posible, a salvo de estafas.
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Puede visitar nuestros artículos especializado dentro de nuestra web para conocer cómo hacer trading.
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Conclusiones
En esta guía hemos definido en detalle el funcionamiento del Carry Trade, una práctica muy común entre los operadores del mercado de divisas. Además, hemos proporcionado una guía útil para descargar las plataformas apropiadas para esta operación, como XM. De esta manera se podrá invertir sin costes fijos y con condiciones ventajosas.
Dado que el Carry Trade es una práctica adoptada principalmente por trader experimentados, sugerimos empezar a invertir desde una cuenta Demo con dinero virtual, para invertir sin ningún riesgo y desarrollar su estrategia.
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Preguntas Frecuentes
El “Carry Trade” es una práctica de trading de divisas que permite obtener un arbitraje en los mercados, por lo que se obtiene una cierta ganancia (si se respetan varios parámetros).
Este sistema implica la compra y venta de divisas utilizando el diferencial de tipo de cambio y el diferente porcentaje de rendimiento ofrecido.
Definitivamente en plataformas CFD que ofrecen bajos spreads y Swap apropiados.
Es una práctica de inversión que se ha extendido durante muchos años, principalmente relacionada con las operaciones de trader experimentados.
