Qué es el apalancamiento financiero

Al hablar de qué es el apalancamiento hacemos referencia a una herramienta clave en cuanto al trading online, ya que permite exponernos al mercado con cierta cantidad de dinero sin tener la posesión total del mismo. Es decir, el apalancamiento financiero es un préstamo que asume el usuario por medio del intermediario (corredor, banco o broker) para abrir posiciones en el mercado. Esto debe realizarse con conocimiento, ya que puede traer mayores beneficios, pero también mayores pérdidas.

En muchos de los instrumentos financieros, en especial derivados como los CFDs, tan solo se necesita dejar una garantía del total invertido, lo cual puede tomarse como un tipo de apalancamiento. Mediante esta guía te mostraremos las características, ejemplos, riesgos y los mejores brokers para operar mediante este mecanismo. Enseguida te aconsejamos este.

Si deseas comenzar a invertir en bolsa y utilizar el apalancamiento te sugerimos utilizar un broker regulado que ofrezca una cuenta demo. A continuación le presentamos un listado de los que a nuestro juicio pueden resultar interesantes:

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  Broker: Capital.com

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Apalancamiento financiero: ¿Qué es?

Este término proviene del efecto de palanca o de impulso que podemos obtener con nuestro capital al utilizar fondos prestados.

Si queremos comenzar a operar mediante trading online tendremos la opción de realizarlo con fondos propios, fondos prestados o con una inversión mixta. Esta última es la más frecuente.

Por ejemplo, si queremos tomar un apalancamiento 1:5 en acciones de la empresa X, las cuales valen 100 euros cada una. Este apalancamiento nos facilitará el dinero para comprar 5 acciones (500 euros) invirtiendo tan solo lo de una de ellas (100 euros).

Las ganancias o las pérdidas se basan en la posición total, por lo que la cantidad que ganemos o perdamos será mucho más alta en relación a la cantidad que invertimos. En el caso del ejemplo nuestras pérdidas también se multiplicarían por 5.

Los traders expertos utilizan el apalancamiento para ampliar su posición en diferentes mercados. Esto les permite mantener su liquidez de cartera para utilizarlas en otras inversiones, ya sea acciones, Forex, materias primas, índices, bonos, ETP o certificados.

Este mecanismo no debe utilizarse a la ligera, puesto que podemos ver cómo se multiplican nuestras pérdidas tras una mala decisión de mercado. Lo ideal es realizar las operaciones con un análisis previo y comenzar a probar este mecanismo mediante una efectiva gestión de riesgos.

Límites del apalancamiento

Al ser una herramienta particularmente poderosa, los entes regulatorios como la Autoridad Europea de Valores y Mercados o la ESMA han definido los siguientes límites:

• 1:30 en los principales pares de Forex
• 1:20 en pares de Forex exóticos
• 1:10 en materias primas
• 1:5 en acciones
• 1:2 en criptomonedas

Esto es muy importante al momento de querer operar con un broker de trading de CFDs, ya que cualquier plataforma que te ofrezca un apalancamiento mayor a los aquí detallados es muy probable que se trate de una estafa.

¿En qué se diferencia el Apalancamiento financiero de un crédito?

En un principio no existe diferencia, ya que fácilmente podríamos utilizar un crédito de libre inversión para financiar nuestras operaciones, por lo que también sería una mezcla entre nuestro capital y el dinero prestado.

La principal diferencia es el objetivo primario del apalancamiento financiero, el cual es obtener rentabilidad por los fondos prestados, ya que se pretende conseguir dinero a través de un capital que no se tiene.

Cuando solicitamos un apalancamiento nuestro broker nos solicitará un porcentaje de los fondos prestados como garantía, sobre todo cuando se utiliza el apalancamiento en derivados financieros como futuros o CFDs.

Si la operación está marcando a pérdida, se descontará de la garantía ofrecida, en caso de que esta se agote pueden crearse dos escenarios:

1. El broker pide más fondos como garantía y el usuario los aporta, lo que soporta un nivel de pérdidas mayor.
2. Que el usuario no aporte más fondos como garantía, por lo que el broker cerrará la operación y el usuario asume las pérdidas hasta ese punto.

En otras palabras, utilizar el mecanismo de apalancamiento financiero nos brinda mayores opciones estratégicas, pero también nos invita a aumentar nuestros márgenes de pérdida.

Tipos de apalancamiento financiero 

• Apalancamiento positivo: este se da cuando la rentabilidad de la operación es superior al coste de la deuda, es decir, al tipo de interés que se paga al banco por el préstamo.
• Apalancamiento neutral: se produce cuando la rentabilidad económica es igual al pago del préstamo, lo cual no presenta rentabilidad económica para el usuario.
• Apalancamiento negativo: es cuando la rentabilidad es inferior a la tasa de interés que se asumió en el préstamo. Esto genera pérdidas y cataloga la operación como improductiva.

Maneras de operar mediante apalancamiento financiero:

• Corredor bursátil: utilizar un corredor como intermediario, estos pueden ser individuales u organizaciones.
• Futuros: acuerdo de compra o de venta de un activo en el futuro a un precio particular especificado hoy. En estos futuros se estipulan con anterioridad el mercado, fecha, precio y cantidad.
• Divisas: especular el valor futuro de las divisas en comparación con otras.
• CFDs: Acuerdo para intercambiar la diferencia del valor de un activo desde el momento que se abre hasta el que se cierra.

Algunas plataformas funcionan como intermediarias entre nuestro dinero y los mercados financieros, por lo que nos facilita el uso del apalancamiento financiero para obtener mayores beneficios.

Cómo operar con apalancamiento financiero

1.   Ingresa a una plataforma regulada, puede hacerlo a través de este enlace

2.   Inicia sesión o regístrate.

3.   Busca el activo en el cual te interese invertir.

4.   Elige el activo en el cual te interese invertir (por ejemplo las acciones de Amazon) y da clic en TRADE/INVERTIR. Allí aparecerá una ventana con ciertos parámetros de inversión.

Quizás le pueda interesar: ¿Es seguro comprar acciones de Amazon?

5.   Selecciona si deseas Vender (en corto) o Comprar (en largo). Esto principalmente si operas a través de un broker de CFD.

6.   Indica cuánto deseas invertir en esta operación. Allí determinarás el multiplicador de apalancamiento. De forma alternativa, también puede invertir sin utilizar apalancamiento eligiendo 1x.

7.   Define los parámetros Stop Loss y Take Profit.

8.   Clic en SET ORDER/ESTABLECER ORDEN para colocar la operación. Estas operaciones se ejecutan inmediatamente cuando el mercado está abierto.

Ventajas del apalancamiento Financiero

• Opción de acceder a inversiones o mercados que se salen de nuestro presupuesto de capital propio. 
• Permite aumentar exponencialmente la rentabilidad financiera de nuestros fondos propios.
• Reduce el riesgo de inversión, siempre y cuando se realice a conciencia y diversifique la cartera con el resto del capital.
• Se puede utilizar para mover títulos muy débiles.
• Permite realizar coberturas, es decir, cubrir los riesgos de una inversión al invertir con apalancamiento financiero en un activo que sea contraparte del primero.

Cómo utilizar el apalancamiento financiero

El apalancamiento financiero es efectivo siempre y cuando se tengan conocimientos de lo que queremos operar y se posea una gran gestión de riesgo en cuanto a nuestro capital inicial.

Lo principal es mantener una buena gestión de riesgo, que no es más que saber utilizar nuestro capital de manera estratégica en diferentes mercados para que una operación a pérdida se vea cubierta por una operación beneficiosa.

Los traders expertos usualmente utilizan la gestión de riesgo para crear pequeños porcentajes de capital a invertir en múltiples activos. En otras palabras, dividen su dinero en pequeños montos y no invierten todo en una sola operación.

A esto se le suma una serie de normas estrictas como el definir una estrategia de inversión que debe ser cumplida. Es decir, si se define invertir en un activo X cantidad de dinero por un tiempo determinado se debe permitir que este se cumpla, ya que mientras se realiza la operación probablemente el trader sienta la necesidad de invertir más o de detener la operación.

Para el caso de las pérdidas se pueden utilizar otras estrategias como determinar un stop loss o cubrir la operación con una pequeña inversión que se posicione a la inversa de la primera.

En resumen, el primer paso para utilizar el apalancamiento financiero es poseer los conocimientos para definir bien la estrategia y mitigar las pérdidas. Le recomendamos comenzar a operar con una cuenta demo para facilitar la curva de aprendizaje en este sentido.

Si desea, puedes leer más sobre estrategias de Trading en nuestro artículo especializado.

Cómo se calcula

Con el fin de permitir que los traders menos capitalizados utilicen el apalancamiento financiero, los brokers permiten operar “con margen”, es decir, con un porcentaje establecido del valor de la transacción retenido durante el proceso.

Esta es una garantía colateral que el trader entrega al broker para tomar posición. Cuando esta se cierra, el margen se repone, lo que no supone un costo adicional para el usuario.

Este margen varía de broker a broker y de activo a activo, por lo que es importante consultar la política de intermediario antes de realizar cualquier transacción.

El apalancamiento y el margen están inversamente relacionados, puesto que cuanto mayor es el apalancamiento, menor es el margen requerido por el broker.

Margen = 100 / Apalancamiento financiero

El nivel de apalancamiento se mide usualmente en unidades fraccionadas. Por ejemplo, un apalancamiento de 1:2 significa que por cada euro se están invirtiendo dos euros.

Así pues, la fórmula para calcular el apalancamiento financiero será:

Cuando el apalancamiento financiero da resultados negativos se utiliza esta fórmula para calcular el porcentaje de apalancamiento que estamos utilizando:

El apalancamiento financiero puede utilizarse en la mayoría de mercados, como pueden ser acciones, divisas, materias primas, índices, bonos, ETFs y más.

Puede leer acerca de los principales índices bursátiles en nuestra guía especializada.

Ejemplos de apalancamiento financiero

Objetivo: Conocer cómo comprar acciones de Google

Capital del que disponemos: 10.000€

Valor de la acción de Google: 1€

Bajo esta lógica, podríamos comprar 10.000 acciones de Google. Pasado un tiempo, las acciones de esta empresa tienen un valor de 1,5€ por acción y decidimos venderlas todas por 15.000€.

Ganancias al cierre de la operación: 5.000€ (50% de rentabilidad).

Con este mismo ejemplo podemos situar dos posibilidades con el uso del apalancamiento financiero, siendo el primero con resultados positivos y el segundo con resultados negativos.

Ejemplo 1: Ganancias

Si pidiéramos un apalancamiento financiero de nuestro broker por 90.000€ podremos abrir una operación por un monto de 100.000€ con un apalancamiento 1:10.

Al finalizar el tiempo de ejecución tendríamos un resultado final de 150.000€, a lo cual le restamos los 90.000€ del préstamo más un aproximado de 10.000€ en intereses.

Las ganancias que tendríamos al finalizar estos 6 meses serían de 50.000€, que si le restamos nuestros 10.000€ iniciales nos da una rentabilidad del 400%.

Ejemplo 2: Pérdidas

Supongamos que las acciones de Google cayeron a la mitad de su valor inicial.

Si realizáramos el mismo apalancamiento 1:10 hablamos de 100.000 acciones valorados en 50.000€, lo que no daría frente a los 90.000€ del crédito más los 10.000€ de intereses.

Si a 50.000€ le restamos 90.000€ del préstamo, 10.000€ de los intereses y nuestros 10.000€ iniciales, hablamos de una deuda final de 60.000€.

En caso de no utilizar apalancamiento tan solo hubiésemos perdido 5.000€.

Cómo identificar una estafa

Al ser una oportunidad tan atractiva a la vez de peligrosa, hacer uso de un broker confiable es imprescindible al momento de utilizar el apalancamiento financiero.

Los brokers estafadores suelen usar el argumento del apalancamiento financiero para dar la sensación al trader principiante que es una inversión segura y rápida. Sin embargo, usualmente estos argumentos sirven únicamente hasta el momento que decides depositar en estas plataformas.

Un broker regulado te brindará todas las garantías necesarias para operar tu dinero, ya que tiene licencia, ofrece un gran acceso a los mercados y posee entes que vigilan cada uno de sus movimientos.

No es fácil ganar dinero por medio del trading, y una inversión que implique apalancamiento siempre será riesgosa, por lo que debemos tener en cuenta que, más allá de operar con un broker regulado, siempre debemos actuar con cautela al momento de invertir, ya que siempre estaremos al margen de multiplicar nuestras pérdidas.

Conclusiones

El apalancamiento financiero no es un mecanismo para todos, ya que implica un conocimiento avanzado y lectura de análisis con el fin de mitigar la mayor cantidad de riesgos.

Sin embargo, ésta continúa siendo una gran herramienta para aquellos que necesitan invertir con poco más de su capital.

Así pues, el consejo es comenzar a utilizar esta herramienta de manera paulatina, puede ser incluso mejor comenzar a través de la cuenta demo. Puedes comenzar a operar ahora mismo a través de la cuenta demo totalmente gratuita de un broker regulado a través de este enlace.

Lo más importante es ganar experiencia por encima de ganar capital.

Tenga en cuenta que los CFD son instrumentos complejos y tienen un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. El 67% de las cuentas de los inversores minoristas pierden dinero al operar con proveedores de CFD. Debería considerar si entiende cómo funcionan los CFD y si puede permitirse el lujo de correr el alto riesgo de perder su dinero.

Preguntas Frecuentes