Cómo invertir en acciones índice Dow Jones

Si usted ha llegado hasta aquí, significa que quiere saber más sobre el Dow Jones, uno de los índices bursátiles más famosos. Hablaremos de este tema porque, si queremos acercarnos al mundo de la inversión, es necesario conocer cuáles son los principales índices bursátiles. ¿Cómo invertir en las acciones índice Dow Jones?

Además, recordemos que las acciones son los instrumentos más populares negociados en los mercados financieros. Por lo tanto, hablar de los índices a los que pertenecen tales acciones, es igual de importante, ya que son un indicador de sus variaciones y rentabilidad.

Pero, ¿cómo se calcula el índice Dow Jones? Bueno, sumando las acciones de las 30 empresas de mayor capitalización bursátil que lo componen. Estos componentes se revisan anualmente por un comité especial.

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Cómo invertir en Dow Jones

Se puede invertir en Dow Jones a través de un broker regulado que tenga una licencia por parte de las autoridades financieras (como CySEC, la más alta autoridad europea). Esto protege nuestro capital depositado, así como los datos confidenciales (número telefónico, correo electrónico, cuenta bancaria, número de tarjeta de crédito, etc.) de estafadores.

Sin embargo, un broker no solo debe contar con licencias para ofrecer sus servicios. Además, debe tener una amplia oferta de herramientas para el trading, como las siguientes:

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Dada la importancia del índice, hay muchos usuarios que están interesados en las mejores formas de invertir en este paquete de acciones. Existen varias alternativas útiles a este respecto. Estas incluyen contratos futures, así como contratos de opciones. El principal inconveniente de esta alternativa es la dificultad y el costo. Afortunadamente, existe una opción adicional. ¿De qué estamos hablando? CFD (Contratos por Diferencia). Estos instrumentos derivados permiten copiar la tendencia del índice sin tener que comprar directamente. Se pueden considerar las siguientes opciones:

1. Abrir una posición long o de compra si usted cree que el índice puede aumentar su valor
2. Apertura de una posición short o venta en corto en caso contrario

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Qué es el índice Dow Jones

Ahora vamos a entrar en detalles sobre el Dow Jones. El índice Dow Jones es un buen indicador del estado de las acciones y obligaciones que lo componen. Sin embargo, no de todas las empresas que cotizan en el mercado de valores de Estados Unidos.

Como hemos anticipado al inicio de esta guía, se calcula por medio de las 30 empresas de mayor capitalización bursátil del NYSE (Bolsa de Valores de New York), con la única excepción de las del sector del transporte y servicios públicos.

Asimismo, no es el índice oficial de NYSE, pero sí el más importante en la monitorización de este mercado.

Otro aspecto interesante es que el índice Dow Jones no es el único que lleva este nombre, sino que en realidad son 4. No obstante, la referencia principal es el Dow Jones Industrial Average (DJIA). Veamos estos 4 índices.

Tipos de índice Dow Jones

• Dow Jones Industrial Average (DJIA). Su nombre en español es “Promedio Industrial Dow Jones”, y es el más relevante de los cuatro. Este índice representa el desarrollo del precio en la bolsa de valores de las 30 empresas industriales más influyentes de Estados Unidos.
• Dow Jones Utility Average (DJUA). En español “Promedio de Utilidades Dow Jones”. Se compone de las acciones de las quince mayores corporaciones de mercados como el gas o la energía eléctrica.
• Dow Jones Transportation Average (DJTA). “Promedio de Transportes Dow Jones” en español. Incluye las veinte empresas de transporte y distribución más importantes.
• Dow Jones Composite Average (DJCA). El “Promedio Compuesto Dow Jones” es el cuarto. Mide el desempeño de todas las 65 empresas que acabamos de mencionar que componen los tres índices. De estas, 56 cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) y las 9 empresas restantes en el NASDAQ.

En resumen, del índice DJIA forman parte las mayores empresas del sector económico, financiero, tecnológico, de las telecomunicaciones, comercio y petrolero.

Todas estas empresas también son conocidas como blue chips, ya que tal como ocurre en el Póker, las fichas azules son las que poseen el valor más alto.

Origen del índice

Conocer información sobre los orígenes de uno de los índices más importantes de la economía estadounidense es importante, sobre todo si estamos evaluando comprar acciones índice Dow Jones. Fue el 26 de mayo de 1896 cuando se lanzó por primera vez el “Dow Jones Industrial Average”. Por lo tanto, este índice debe su nombre a su creador Charles Dow, y a su socio comercial, Edward Jones. Ha sido clasificado como el segundo más antiguo de EE.UU. Dow y su socio Edward también fundaron la compañía Dow Jones & Company en 1882 que hasta el día de hoy publica el famoso The Wall Street Journal.

Sin embargo, el primer índice de Dow (Dow Jones Transportation Average o DJTA) se creó en 1884, cuando midió el desempeño de 11 acciones relacionadas con el transporte. A menudo se le llamaba “rails” debido a la presencia dominante de ferrocarriles.

Tiempo después Dow decidió crear un nuevo índice notando que las empresas industriales cobraban más relevancia que las de transporte. Es así que nació el índice Dow Jones Average o DJIA, formado por empresas del sector industrial, como del algodón, azúcar, tabaco y gas.

Acciones industriales originales de Dow Jones

• American Cotton Oil Company
• American Sugar Refining Company
• American Tobacco Company
• Chicago Gas Company
• Distilling & Cattle Feeding Company
• General Electric
• Laclede Gas Company
• National Lead Company
• North American Company
• Tennessee Coal, Iron and Railroad Company
• United States Leather Company
• United States Rubber Company

Aunque si ninguna de estas acciones sigue formando parte de este índice, al principio midió el desempeño de los promedios industriales de 12 empresas. A estas se unieron 8 más a principios de 1920. Es más, en 1928 se incrementó a 30 la cantidad de acciones que componen el índice Dow Jones.

Hitos Históricos

• 15 de marzo de 1933. Mayor ganancia porcentual durante un día en el mercado bajista de la década de 1930, ganando un 15,34 % y con un cierre en 62,10.
• 19 de octubre de 1987. Durante el lunes negro se produjo la mayor caída porcentual topando los 22,61 %.
• 17 de septiembre de 2001. Como consecuencia del ataque del 11 de septiembre, en el primer día de operaciones el Dow Jones cayó un 7,1 %.
• 5 de marzo de 2013. El Dow cerró con un nuevo récord alcanzando en años posteriores los 17.000 puntos.
• 4 de enero de 2018. Dow Jones superó los 25.000 puntos.
• 12 de febrero de 2020. Alcanza un nuevo récord histórico de 29.551,42.
• Primer trimestre de 2020. DJI cae un 23 %, convirtiéndose en su peor trimestre desde 1987 debido a la pandemia mundial del coronavirus. 

Cómo funciona el índice actualmente

Para calcular el DJIA en la actualidad, se suman los precios de las 30 acciones y se dividen con el conocido Dow Divisor. Este Divisor se ajusta según la variación en las acciones o por cambios estructurales, garantizando que no se altere el valor numérico del total índice.

Sin embargo, al inicio el divisor estaba compuesto según el número de empresas, cambiando con el tiempo a una fórmula cuyo eje divisor es bajo 1. En resumen, el índice es mayor que la suma de los precios de las acciones que lo componen.

El índice Dow Jones ha hecho cambios en sus componentes, como cuando una empresa ha sufrido una pérdida significativa. Un ejemplo es lo que sucedió con la empresa General Electric debido a su profunda caída en 2017.

Jerarquización del índice Dow Jones

Las acciones dentro del índice se ven sometidas a jerarquización según el precio de cada una, dando mayor peso a los más altos.

Por ejemplo, en el caso de que se produzca un cambio porcentual significativo en una empresa de mayor precio, tendrá un efecto en el cálculo final, en comparación con el de otra empresa de menor precio.

En otras palabras, mayor es el precio de las acciones de una empresa, más peso tendrá en el índice. Y esto no dependerá de otros factores como los ingresos, las ganancias o la capitalización de mercado.

Limitaciones del índice Dow Jones

Cuando hablamos de limitaciones en el índice Dow Jones, nos referimos a que hoy tiene más un valor simbólico que técnico. ¿Por qué? Debido a que el mercado de valores estadounidense e internacional actual es mucho más complejo que cuando se creó.

De hecho, muchos críticos afirman que el índice Dow Jones no representa de manera precisa el estado de la economía EE.UU. por el bajo número de empresas que lo componen sin incluir movimientos económicos importantes.

Al contrario, afirman que el índice S&P 500 representa más fielmente la economía por su diversificación, al incluir 500 empresas.

Lea también: Comprar acciones americanas.

Otra opinión de los analistas es que el precio de una acción no representa con precisión el estado de una empresa. Más bien, se puede conocer a través de su capitalización bursátil.

Cómo se calcula el índice: el divisor Dow

Esta sección especifica matemáticamente el divisor Dow. El divisor es una constante que determina la influencia en cualquiera de las 30 acciones que componen el índice, tan solo de un punto de movimiento. 

El divisor actual es 0.14748071991788

Podemos encontrarlo en el The Wall Street Journal.

Pero, ¿cómo se obtiene este cálculo? Sumando el precio de cada acción por todos los componentes y dividiéndolos. El objetivo es determinar un movimiento de un punto en cualquiera de las acciones, lo que moverá al índice en un cierto número de puntos.

La fórmula del Dow es: Precio DJIA = SUM (precios de las acciones de los componentes) / Divisor Dow

Componentes del índice

Como hemos dicho antes, desde que fue creado, el índice Dow Jones ha variado drásticamente. De hecho, desde 1928 hasta hoy la composición del índice ha sido cambiada un total de 60 veces. El primer cambio a gran escala tuvo lugar en 1932, cuando se reemplazaron ocho acciones dentro del Dow.

Un cambio actual tuvo lugar el 31 de agosto de 2020 llegando a componer el índice las empresas Salesforce, Amgen y Honeywell que reemplazan a ExxonMobil, Pfizer y Raytheon Technologies.

Este cambio es el resultado de la pandemia mundial del coronavirus, marcando uno de los más significativos desde finales del siglo pasado. Otros cambios significativos tuvieron lugar en los siguientes años:

• 1997. Se reemplazaron a Travelers Group, Johnson & Johnson, Hewlett-Packard y Wal-Mart por las empresas: Westinghouse Electric, Bethlehem Steel, Texaco y Woolworths.
• 1999. Home Depot, Intel, Microsoft y SBC Communications son reemplazados por: Chevron, Sears Roebuck, Union Carbide y Goodyear Tire.

Principales Empresas Dow Jones 2020

Por lo tanto, cada año un comité formado por representantes de S&P Dow Jones Indices y editores de The Wall Street Journal se reúnen para revisar los componentes del DJIA. Al 31 de agosto 2020 las empresas que componen el índice son:

También le puede interesar: Cómo funcionan las acciones.

Entonces, ¿como invertir en el índice Dow Jones? Una manera es a través del trading online con CFDs. Al comprar índice Dow Jones con CFD tenemos la posibilidad de negociar en los futuros trimestrales más cercanos. Puede profundizar sobre cómo invertir en índices bursátiles en nuestro artículo especializado.

En el caso del índice Dow Jones, su vencimiento trimestral tiene lugar en el tercer viernes de los meses de marzo, junio, septiembre y diciembre. Hagamos un ejemplo. Supongamos que compra índice Dow Jones el 7 de julio. Esto significa que va a negociar con los futuros de Dow Jones que vencen en septiembre.

Lo invitamos a leer acerca de la cotización de las acciones Microsoft en nuestro artículo especializado.

La Teoría de Dow

No está de más conocer el funcionamiento del Dow Jones a pesar de que, objetivamente hablando, invertir con los CFDs a través de brokers regulados.

A este respecto, la Teoría de Dow es muy importante para aclarar su función, formulada por el creador del famoso índice bursátil. Esta teoría puede resumirse en seis leyes, tal y como siguen:

1. Los mercados se mueven de acuerdo a tres movimientos. Es decir, el movimiento primario, la oscilación media y la oscilación corta.
2. Las tendencias del mercado se caracterizan por la presencia de 3 fases fundamentales: acumulación, absorción y distribución.
3. El mercado descuenta cada información. Esto significa que los mercados están en condiciones de actuar de forma casi inmediata ante la información que llega del exterior. Sobre la base de esta información, son capaces de proceder al ajuste de los precios.
4. Los promedios del mercado se confirman mutuamente.
5. Las tendencias del mercado se ven confirmadas por los volúmenes. En este caso, se trata de una ley que resulta especialmente útil cuando se utilizan indicadores de análisis técnico, como las medias móviles, para invertir. A este respecto, cabe señalar que, según Charles Dow, los movimientos de los precios estaban estrechamente relacionados con las variaciones de los volúmenes. Entrando en el detalle de su teoría, recordamos que su hipótesis consistía en que, en caso de cambios de precios acompañados de grandes volúmenes, se tendría la prueba clara de la preponderancia de la tendencia actual. En esos momentos, según él, los inversores deben esperar que la tendencia continúe mientras los volúmenes se mantengan constantes.
6. Es probable que persistan las tendencias, a menos que se produzca un cambio de tendencia. Para explicar bien esta ley, es necesario recordar que Charles Dow apoyaba las inversiones realizadas teniendo en cuenta el análisis de mercado. La única excepción a este enfoque se da en los casos de que existan señales claras de la conclusión de la tendencia. ¿Cómo reconocerlas? Tomando como referencia las leyes anteriores.

Cotización índice Dow Jones

Conclusión

El índice bursátil Dow Jones es uno de los más antiguos y famosos. Caracterizado por una cotización directamente vinculada a las 30 empresas cotizadas que la integran, se distingue por su baja volatilidad. Internamente se encuentra altamente diversificado.

Analizando la lista presentada en los párrafos anteriores, podemos encontrar empresas de muchos sectores. Solo para hacer algunos ejemplos, recordamos las realidades del mundo alimenticio (Coca Cola y McDonald’s), pero también dos gigantes del mundo farmacéutico: Merck y Johnson & Johnson. Entre los sectores incluidos en el índice Dow Jones también se encuentra el entretenimiento (Disney). Además, no hay que olvidar las empresas activas en el sector tecnológico, la industria química y las aeroespaciales (estos son sólo algunos de los ejemplos que podemos citar).

Una alternativa para invertir en el Dow Jones es utilizando los CFDs. Cuando uno cree que el valor del índice puede aumentar, hay que abrir la posición long. En caso contrario, deberíamos optar por la posición short.

Para hacer el mejor uso de los CFDs, es necesario registrarse con broker legales e internacionalmente autorizados. Una prueba de ello es la autorización para operar por parte de la ASIC, la FCA o la licencia CySEC.

Para probar este tipo de operación en caso de que no esté familiarizado, puede abrir una cuenta demo (haga clic aquí). Recuerde que cada broker regulado posee diferentes herramientas o servicios para el usuario, por lo que es recomendable abrir una cuenta demo en diversos brokers regulados con el fin de conocer cuál de estos se adapta mejor a su estilo

Ahora que ha terminado de leer este artículo, esperamos haberle ayudado a entender más sobre el Índice Dow Jones.

Lea el siguiente artículo: cómo comprar las acciones de Apple.

Preguntas Frecuentes

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Jose Roberto

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Jose conoce los mercados financieros y los servicios ofrecidos por los principales brokers online. Escribió diferentes cursos sobre trading y estrategias.

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